Egy olyan Comanche terület, ahol a nyugdíjalapok portfóliójában több részvény van, ezeket a feltételeket jobban érinti

A piacok instabilitása meghiúsítja a menedzserek és a befektetők részvényekbe vetett bizalmát. A második félévben a spanyol nyugdíjalapok portfóliójának százalékos aránya változó jövedelemmel rendelkezők aránya 35,6% -ra csökkent, az Inverco adatai szerint az alapkezelők szövetsége.

A súlycsökkenés mind a spanyol tőzsdéken, ahol a peso 13% -ra esett vissza, mind a nemzetközi részvényekben, ahol a súlyozást 22,6% -ra csökkentették. Ennek ellenére ez utóbbi az az eszköz, amely a legtöbbet súlyozza a spanyol nyugdíjalapok portfóliójában, ami 2019-ben történt először, és amely a portfóliók nemzetközivé válását mutatja.

nyugdíjprogramok
.

A piacok gyenge magatartása az első félévben rányomta bélyegét a részvények saját tőkéjének ezen csökkenésére, ami a spanyol nyugdíjprogramok jövedelmezőségében is megmutatkozott. Valójában egy év alatt a nyugdíjalapok súlyozott átlaga mínuszban van, 1,73% -os veszteséggel, amely 2,18% -ra emelkedik, ha csak az egyedi rendszerterveket vesszük figyelembe. Az utóbbiak szintén negatívak 3 év után, bár enyhe, 0,04% -os csökkenéssel.

Egy olyan Comanche terület, ahol a nyugdíjalapok portfóliójában több részvény van, ezeket a feltételeket jobban érinti. Az Inverco adatai szerint a változó jövedelmű programok átlagos éves vesztesége egy év alatt 2,57% -ra, a vegyes változó jövedelemé pedig 3,17% -ra emelkedik.

.

Természetesen hosszú távon továbbra is a legjobban megtérülnek. Az elmúlt hónapok tőzsdei zuhanása ellenére a vegyes változó jövedelmű nyugdíjprogramok éves átlagban 2,5% -os jövedelmezőséget érnek el 5 év alatt; 10 évnél 6,2%, 15 évnél 3,7%. Valamivel rosszabb a 20 éves adat, csak 0,25% -os nyereséggel, bár nem szabad megfeledkezni arról, hogy annak az időszaknak a kiindulópontja éppen a csúcspont, amelynél a dotcom-buborék felrobbant.

Ezek az eredmények ismételten tükrözik annak fontosságát, hogy nagyon tisztában legyünk azzal, amikor szükségünk lehet a pénzre, amikor a portfólió nagyobb vagy kisebb százalékát részvényekbe fektetjük. Különösen a nyugdíjprogramok esetében, ahol letétbe helyeztük azt a pénzt, amellyel rendelkeznünk kell, ha abbahagyjuk a munkát.

Ha nagyon közel vagyunk a nyugdíj idejéhez és lehet, hogy ezt a pénzt vissza kell szereznünk életszínvonalunk fenntartásához, Óvatos dolog lenne, ha a részvények nem jelentenek túl hangsúlyos súlyt a portfólión, mert a részvények rövid távú volatilitása éppen a nagyon alacsony árakon menthet meg minket.

A pénzügyi tanácsadók azt javasolják, hogy a vállalt kockázatot igazítsuk az eladásra váró időre

Másrészt 20 évvel később, még annak az időszaknak a kezdetét és végét is tekintve, a piac történelmének két legnagyobb esése -a 2000-es kitörése és a 2020-as járvány következtében bekövetkezett-, a pénzveszteséget abszolút értelemben elkerülhették volna - bár figyelembe véve az inflációt, igen -.

Ezért a pénzügyi tanácsadók azt javasolják, hogy a portfóliókkal vállalt kockázatot igazítsuk az eladásra váró időhöz. Minél hosszabb ez az időtartam, és ha a befektető megengedheti magának, azt tanácsolják, hogy nagyobb súlyt tulajdonítsanak a portfóliókban lévő részvényeknek, de annál nagyobb a lehetősége annak, hogy ezt a pénzt el kell húzni, csökkenti az eszköz kitettségét.