Az euróövezetben a koronavírus epicentruma, a milánói tőzsde 10% -kal esik, az olasz kockázati prémium pedig 50 bázisponttal emelkedik. A Wall Street-indexek egyenként több mint 7% -ot veszítenek.

A koronavírus pénzügyi és gazdasági földrengése, amely alig több mint két hét alatt elmosta az ibex 17% -át, most csatlakozik az olajpiac szökőárához, amelyet a járvány és a termelők közötti háború is pusztított. A Brent hordó ára 17% -ot zuhant ezen a hétfőn, szemben a Szaúd-Arábia ellen orosz szövetségesével péntekig hirdetett árháborúval, azzal, hogy nem értett egyet abban, hogy miként lehet kezelni a bővítés iránti igény fékezését a vírus.

fekete

A tőzsde (főleg az olasz) reagál a több olasz tartományban elrendelt drasztikus blokádra is, amely 16 millió állampolgárt érint. Ennek eredménye az őrület napja a világ piacain, és annak a kockázata, hogy a pénzügyi piacokon dühöng a növekvő kockázatkerülés. A Fed valójában bejelentette, hogy növeli a likviditásinjekciókat.

Az Egyesült Államokban a Wall Street mindhárom index általános összeomlásával zárt. A Nasdaq esetében, amely végül 7,29% -ot esett, ez 2011 óta a legnagyobb visszaesés, a 7,79% -ot vesztett Dow Jones esetében pedig ez volt a legrosszabb ülés 2008 óta, a pénzügyi válság éve óta. A Lehman Brothers csődje óta először aktiválódott a New York-i tőzsde vészleállítása, egy 1987-ben létrehozott rendszer, egy újabb fekete hétfő, amely 15 percig bénította a működését. A maga részéről az S&P 500 veszteségei 7,60% -ra emelkedtek.

Így az Ibex 7,96% -os eséssel zárt, így 7708,7 ponton maradt. Ez a legrosszabb munkamenet a Brexit óta, és az index fennállása óta a negyedik legrosszabb nap. Idén eddig az Ibex már 19,27% -ot esett. Csak a Brexit miatti esés (-12,35%), a Lehman Brothers csődje okozta esés (-9,14%) és a Lehman Brothers utáni teljes ütem 2008. október 22-i esése magasabb, mint ma.

Milánóban még rosszabb a helyzet. Az olasz tőzsde, amely a vírus epicentruma Európában, 9,98% -os eséssel zárt, a kockázati prémium 45 bázisponttal szárnyal. A befektetők a kormány által a járvány megfékezése érdekében hozott sürgősségi intézkedések közepette menekülnek.

Más európai piacokon szintén nagy az esés. A Dax Német, a Cac Francia és a FTSE A britek 7,89% -ot, 8,39% -ot és 7,51% -ot veszítenek. A zuhanások Ázsiában már több mint terjedelmesek voltak. A tokiói Nikkei index 5% -kal, a hongkongi Hang Seng 4% -kal, a sanghaji CSI pedig 3% -kal csökkent.

Az olajkészleteket érte a legsúlyosabban. Ma az Ibex-en a tőzsde megrendülése vezet Repsol, a kőszáli kecskét leginkább érinti az olaj ára. 15,13% maradt, összhangban az európai olajindexsel. Más nyersanyagok is hatalmas eladásokat szenvednek. ArcelorMittal 17,32% -ot veszít, és ma a legrosszabb volt az Ibexen.

A banki ügyleteknél is nagyon nagy a veszteség: BBVA, Sabadell és Santander több mint 11% -kal zuhan. Az európai bankindex 9% -ot zuhan, amely tényező ismét az Ibex 35 ellen játszik, nagy pénzügyi súllyal. A kamatláthatóság nagyon sokat árt az ágazatnak, a német kötvény -0,85% -kal csökkent. A turizmussal kapcsolatos értékek között, IAG 3,8% maradt és Meliá, 6,96%.

Erős adósságmozgások

A 10 éves amerikai kötvény 18 bázisponttal, 0,57% -kal csökkenti hozamát a történelem során először, és a 30 éves kötvény majdnem leesik 1% -ról. A piacok most 75 bázispontos kamatcsökkentést folytatnak az Egyesült Államokban.

Ban,-ben spanyol adósság, bár a hozam öt bázisponttal, a kockázati prémium pedig 18 bázisponttal, 111 egész számra emelkedik a kötvény összeomlása miatt. A 10 éves spanyol kötvény hozama 0,26%. Az olasz sokkal többet pattan, 1,42% -ra emelkedve a pénteki 1% -ról, míg a kockázati prémium 50 bázisponttal, 228-ra emelkedik.

Ami a valutákat illeti, a dollár a kamat csökkenése miatt további 1,6% -ot esik az euróval szemben, és 1,14 dolláron áll. A jen, amely az ázsiai zónában aktív menedékhely, a dollárral szemben 2,65% -kal, dolláronként 102 jenre emelkedik.

Az olaj esésének hatása nagyon súlyos a piacokon, mert a nyersolaj számos szerződésben hivatkozik: az áresés arra kényszeríti a befektetőket, hogy a hordó árán bullish pozíciók új garanciákat nyújtsanak. Ehhez más eszközöket kell eladniuk, így megkapják saját eladási nyomásukat.

Az olajlökéshullámként megsokszorozódó hatás más eszközkategóriákat érint: részvényeket, fix kamatozású vagy devizákat. Az értékpapírcégek követelményeket és garanciákat emelnek ügyfeleik számára, ami viszont továbbra is kényszerértékesítést okoz a likviditás keresése érdekében. Valójában az arany ára ahelyett, hogy a pénzügyi pánik miatt fellendült volna, 0,4% -kal esett vissza, amit a menedzserek és a piaci szereplők is eladásokra kényszerítettek pozíciók fedezésére.

Az olajhoz közvetlenül kapcsolódó eszközökre gyakorolt ​​hatás egyértelműbb: a mexikói peso 8% -ot zuhan, ami hasonló esés a norvég koronához. A szaúdi tőzsde 9,5% -ot zuhan a nyitáskor.

Ebben a rendkívüli érzékenységben az EKB csütörtökön tartja havonta a kormányzótanácsot. A monetáris hatóság az infláció becslésében mindezeket a tényezőket figyelembe veszi a döntések meghozatalakor, miután a múlt héten más központi bankok (többek között a Federal Reserve, a Bank of Japan, a Bank of Canada) kezdeményezéseket tettek az infláció hatásainak enyhítésére. a vírus csökkentésével vagy likviditás ígéretével.