A vevőkövetelések forgalmának növekedése figyelhető meg 2004-ben 2003-hoz képest, ez kedvező a vállalat számára, mert minél többször forgatják a vevőkövetelések, annál inkább csökken a beszedési ciklus. 2005-ben a vevőállomány csökkent 2004-hez képest, ami a vevőforgalom csökkenését okozta, és csökkentette az eladásokat és a vevőköveteléseket is. A következő két évben (2006 és 2007) a vállalat esedékessé váló beszedési képességének csökkenése látható, ebben az esetben növekszik a követelések összege és viszont az értékesítés (4. melléklet).

baromfitenetika

A követelések átlagos futamideje

Az elemzett első három évben megfigyelhetjük, hogy átlagos fizetési határideje stabil, körülbelül 15 munkanapon állandó marad. 2006-tól kezdődően az átlagos beszedési időszak körülbelül 4 nappal nő, de általában azt mondhatjuk, hogy a vállalat jó gyűjtemény-menedzsmenttel rendelkezik, mivel értékesítéseinek nagy része készpénzben történik.

Kintlévőségek forgalma

Hitelvásárlások/átlagos tartozás

A szállítói tartozás rotációja 2004-ben nőtt 2003-hoz képest. 2005-ben nőtt 2004-hez képest. 2006-tól megfigyelhető, hogy a gazdálkodó egység jelentősen csökkenti a tartozások forgatását, azonban továbbra is fizet a szállítóinak, mielőtt az ügyfeleket terhelné, mivel minél nagyobb a forgalom, annál rövidebb az átlagos fizetési határidő.

A tartozás átlagos futamideje

270/Kintlévőségek forgalma

Nyilvánvaló, hogy a fizetési ciklus forgása megnőtt a fizetési napok egy nappal történő csökkentésével 2004-ben 2003-hoz képest. 2005-ben a társaság ugyanolyan átlagos fizetési határidőt tartott fenn 2004-hez képest. Az egységnek el kell halasztania a szállítókkal szembeni kötelezettségvállalásait, mert a behajtási ciklus túllépi a fizetési ciklust, ami nem teszi lehetővé a vevők és a tartozások hatékony adminisztrációját.

Készletkérdések

A készletek elengedhetetlenek az értékesítéshez, és utóbbiak viszont szükségesek a nyereség termeléséhez.

A Du Pont-egyenlet tanulmányozásából kiderül, hogy a nem hatékony készletgazdálkodás túlzott készletek kialakulásához vezethet, ami viszont a befektetett tőke alacsony hozamához vezethet.

A készletkezelés hatással van a készpénzátalakítási ciklusra is. Minél magasabb a fenntartott készletek szintje, annál hosszabb lesz a készlet-átalakítási időszak, és ezért a készpénz-átváltási ciklus lesz.

A készletgazdálkodás magában foglalja a megtartandó készlet mennyiségének kitöltését, a megrendelés leadásának dátumát és a megrendelni kívánt egységek számát.

A gyenge készletkezelés a következő problémákat okozhatja:

Ha túl kevés anyagot tárol, elveszíti a potenciális értékesítést, ha nem áll rendelkezésre készlet.

Ha túl sok anyagot tárol, kénytelen lesz csökkenteni az árakat és elszenvedni a veszteségeket a többletkészletek csökkentése érdekében.

A megfelelő készletgazdálkodás szoros együttműködést igényel az értékesítési, beszerzési, gyártási és pénzügyi részlegek között.

A vállalat nagy mennyiségű raktározott anyagot tart fenn, ami reagál a beszállítók instabilitására és ezen termékek piaci hiányára. Fontos megjegyezni, hogy a magas készletszint fenntartása negatívan befolyásolja a vállalat pénzügyeit, mivel a raktározási költségek drágulnak, fennáll annak a kockázata, hogy a termékek használatuk előtt romlanak és veszteségeket szenvednek el; Ezenkívül a magas készletek az elkötelezett társaság pénzét jelentik. A készletszintet meg kell tartani az anyaghiány minimalizálása érdekében, hogy a vállalat tevékenysége ne szakadjon meg és egyúttal garantálja ugyanazon termék gazdasági hatékonyságát.

A készlet jelentős változásait a vállalat előrejelzési modellje és készpénzköltségvetése alapján kell értékelni. Például a készletnövekedés, ha nem jár együtt az eladások növekedésével, általában csökkenti a jövedelmezőséget és növeli a további finanszírozás szükségességét. Ezenkívül a további készletek fedezéséhez szükséges készpénz folyósítás a társaság készpénzköltségvetésében megnövekedett pénzkiadásokhoz vezetne.

A likviditással kapcsolatos problémák

Pénzügyi elemzés révén látható, hogy a vállalatnak likviditási problémái vannak. A magas készletszint miatt többlet likviditással rendelkezik. Ezek olyan immobilizált erőforrások, amelyek általános likviditástöbbletet mutatnak, de amikor a rendelkezésre álló likviditási indexet vagy kincstári mutatót elemezzük, rájövünk, hogy a vállalat nem az általános likviditás és a savas teszt által jelzett likviditástöbbletet mutatja be, hanem minden egyes peso esetében. adóssága 2004-ben 0,54 centet tett ki, ez azt jelenti, hogy bár az index 2003-hoz képest csökken, a társaságnak elegendő készpénz áll rendelkezésre azonnali kötelezettségeinek fedezésére.

2005-ben azt figyelték meg, hogy a vállalat jobb rendelkezésre állással képes ellátni legalapvetőbb kötelezettségeit, rendelkezésre álló likviditása 1,81 cent, mivel ebben az évben nőtt a banki és készpénzpénz számlák.

Az általános többlet likviditási problémát a magas készletszint, a nyersanyagok lassú forgalma és a raktárban lévő üresjárati készletek okozzák. A társaságnak hatékonyabb ellenőrzésre van szüksége a készletein, mivel ezek a sajátos jellemzőkkel rendelkeznek az elvégzett tevékenység típusa miatt.

A feltárt problémák egy másik oka az, hogy a beszállítóknak hamarabb fizetnek, mint amit az ügyfeleknek felszámítanak.

A raktározási költségek negatívan befolyásolják az értékesítési költségeket, mivel a jövedelem egy részét e költségek fedezésére fordítják, befolyásolva a profit csökkenését is.

Megoldások az észlelt problémákra

Minél magasabb a fenntartott készletszint, annál hosszabb lesz a készletkonverziós időszak, és ezért a készpénz konverziós ciklus.

A készpénz-átváltási ciklus lerövidíthető:

1. A készlet-átalakítási időszak csökkentése a termék gyorsabb és hatékonyabb feldolgozásával és értékesítésével.

2. A gyűjtési ciklusok csökkentése.

3. A fizetési időszak meghosszabbítása.

A készletekkel való helyzet megoldása érdekében meg kell határozni a fenntartandó mennyiséget, a megrendelések leadásának dátumát és az egyes alkalommal megrendelni kívánt egységek számát.

A készletek szintje, valamint a követelések főként az eladásoktól függenek. Ezért a hatékony készletgazdálkodás viszonylag alacsony készletszintet, az elavult vagy megromlott készlet viszonylag kis leírását és a készlet hiánya miatt alacsony eladási szintet eredményez.

Mindez hozzájárul az összes eszköz magas forgalmához, magas haszonkulcshoz és a saját tőke megtérüléséhez.

A pénzügyi helyzet részleges következtetései

Magas készletszint, ami magas általános likviditási arányhoz vezet.

· A működő tőke viszonylag stabilan viselkedett, 2 millió peso-nál maradt, kivéve 2005-ben, ahol körülbelül 500 ezer peso növekedés volt tapasztalható.

· A társaság általános likviditásának csökkenése 2006-ban és 2007-ben a korábbi évekhez képest, elsősorban a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése miatt.

· A gazdálkodó egység nem használ külső finanszírozást, kötelezettségeit saját forrásból fedezi.

A beszedési és fizetési ciklusok általában rövidek, ez kedvező a vállalat számára, mivel értékesítéseit és beszállítóinak készpénzben fizet.

· A gazdálkodó egységnek nincs kialakult beszedési és fizetési politikája.

· A társaság konzervatív finanszírozási struktúrával rendelkezik.

A gazdasági helyzet elemzése

Nyereségességi intézkedések

Eszközök megtérülési rátája (gazdasági nyereségesség)