Az ágazat javította fizetőképességét a 2008-as összeomlás után, de a járvány alacsony kamatlábak közepette meg fogja nehezíteni profitját

@Laura__Montero MADRID Frissítve: 2020.04.19. 13:44

szembesül

Kapcsolódó hírek

A koronavírus kitörése azzal fenyeget, hogy új kudarcot fog okozni a banki üzletág számára, évekig elmerülve az alacsony kamatlábakból eredő alacsony jövedelmezőség elleni küzdelemben. A legutóbbi nagy recesszió sebei ellenére - olyan botrányokkal, mint a minimális záradékok vagy a preferenciális záradékok -, valamint az újabb bírói frontokon, például az IRPH jelzálogindexén, amely megnyitja a kaput egy újabb peres eljárás elé., hazánk szervezetei a pandémia hatásait jobb helyzetből, magasabb likviditási és fizetőképességi szinttel szembesítik, mint a 2008-as válság kitörése előtt. Kedvezőbb kiindulópont, amely szakértők szerint lehetővé teszi egy olyan drámai forgatókönyv kizárását, mint 2012-ben, amikor a likviditás hiánya miatt a spanyol bankok lezárták a hitelcsapot, és végül 61,495 millió állami támogatást kaptak.

Most minden más. Az elmúlt évtized szabályozási nyomása megtérült: a bankok jól tőkésítettek és szigorúbb hitelkritériumokat alkalmaztak, ami egészségesebb mérlegeket eredményezett. Az egyik optimizmusra hívó adat a fizetőképesség. A hitelintézetek legmagasabb minőségű tőkemegfelelési mutatója (CET1) 12,79% volt 2019 negyedik negyedévében, így meghaladta az előző év végén regisztrált szintet (12,46%) - derül ki a Spanyol Bank statisztikáiból.

Mindazonáltal nem minden jó hír: a saját tőke megtérülése 6,84% -ra esett vissza 2019-ben (szemben a 2018-as 8,17% -kal), a tőkeköltség alatt, ami 8% és 10% között van. «Jelenleg a bank rendelkezik a fegyverekkel, hogy szembeszálljon a delikvens válsággal. Sokkal fizetőképesebb, és ez a prioritás. Van monetáris eszköze is, mivel az Európai Központi Bank támogatja, és ezért az előző válságban fennálló likviditási probléma nem lesz ott. Természetesen a jövedelmezőség szempontjából kissé gyengébb helyzetben van "- mondja. Fernando Rojas, Tanácsadó a nemzetközi pénzügyi elemzők banki területén (Afi).

Kevesebb jövedelem

Hazánk bankjainak kockázata a világjárvány miatt többszörös, és mindenekelőtt a jövedelemtermelésükhöz kapcsolódik. „A GDP csökkenése csökkenti az üzleti volumenet, és a nagyobb monetáris lazaság biztosítja a minimális kamatlábakat, amelyek mind kicsi árrést eredményeznek. A piacok összeomlása csökkenti a kezelt eszközök értékét és kihat a jutalékokra, azon kívül, hogy a bank saját eszközeinek árát kiigazításra kényszeríti "- magyarázza a közgazdász Carmelo Tajadura. És egy kérdést érint: „A válság folytatódásával az alapértelmezett összegek az egekbe szöknek, ami fokozottabb rendelkezéseket igényel. Még az egészségügyi vészhelyzet előtt a Spanyol Nemzeti Bank figyelmeztetett a fogyasztás nemteljesítésének növekedésére. Most egy általános emelkedés kockázata áll fenn, amely abszolút káros lenne az ágazat számára, és talán szinte halálos is lenne valamilyen entitás számára. Az NPL mutatója 2019-et 3,14% -on zárta, ami a legalacsonyabb szint 2015 második negyedéve óta, amikor elkezdődött az idősor közzététele.

Szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a reálgazdaság veszteségei a pénzügyi rendszer gyengeségeivé válnak

De a késedelmek számának növekedésével és az állami hatóságok által a jelenlegi helyzet enyhítésére tett intézkedésekkel, például a jelzálogkölcsön-moratóriumokkal, az EKB intézkedett. Tavaly márciusban jelentette be, hogy átmenetileg rugalmasabbá teszi a rossz hitelek besorolását, ha ez az adósság állami garanciák alatt áll, és azokat is, amelyeket érintenek a kormányok által a koronavírus következtében jóváhagyott moratóriumok.

A spanyol ügyvezetõ a maga részérõl aktiválta a 100 000 millió garancia sorát, amelyet a Hivatalos Hitelintézet (ICO) kezel, annak érdekében, hogy garantálja az alapok bejutását a termelõ szövetbe. "Óvatosnak kell lenned. Az ICO fedezi a nemteljesítés kockázatának 80% -át, de a bank is vállalja a kockázatát. Ennek ellenére a jelenlegi tőkearány mellett tolerálható lenne a nem teljesítő hitelek növekedése "- mondja. Jon Frias, A Kanári-szigeteki Európai Egyetem gazdasági professzora, aki úgy véli, hogy ebben a válságban a bankok nem a probléma, hanem a megoldás részei, mivel "a monetáris politika és a fiskális politika csatornájává váltak".

Bizonytalanság

Annak ellenére, hogy a spanyol bankok jobban felkészültek, az ágazat nem lesz mentes a Covid-19 ütésétől. A Barclays elemzői 48% -os profitcsökkenést jósolnak 2020-ra, 2021-re 51%, 2022-re 33%, míg a Bank of America becslései szerint az idei év bruttó eredménye csaknem 16% -kal eshet vissza az elemzett hat entitás (Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Sabadell és Bankinter) esetében. «A rövid távú hatás nagyon intenzív lesz a banki tevékenységre, de az EKB és más intézmények, például a Bank of Spain által hozott minden intézkedés, valamint a jóval nagyobb fizetőképesség kezdeti helyzete miatt nehéz előre látják, hogy ez 2012-hez hasonló helyzet lesz "- mondja Rojas, az afi.

Fernando Gomez-Bezares, A Deusto Business School pénzügyi professzora azzal érvel, hogy a hatás a válság időtartamától függ: «Ha viszonylag rövid, vagyis ha október-novemberben a spanyol termelő apparátus az évihez hasonló helyzetben van múlt, ez jól leküzdhető. Ha ez meghosszabbodik, akkor általában egy bonyolultabb forgatókönyvünk lesz a gazdaságban, és a bankrendszernek problémái lesznek, mert ez nagymértékben megnöveli a késedelmet, és az alacsonyabb befektetések eredményeként csökken az üzlet ».

A felügyelet megtiltotta az európai bankoknak, hogy legalább októberig osztalékot fizessenek a 2019-es és a 2020-as számlákon

Azokról a receptekről, amelyeket a bankok alkalmazhatnak a koronavírus tevékenységükre gyakorolt ​​negatív hatásainak ellensúlyozására, Fernando de la Mora, Az Alvarez & Marsal tanácsadó cég vezérigazgatója három fronton beszél: «A hitelkockázat terén minden intézkedést megtesznek annak érdekében, hogy garantálják a vállalatok likviditását és az egyének pénzügyi támogatását, kezelniük kell a hatásokat és portfólióikat. A forgalom terén, az alapvető kihívás a digitalizálás felgyorsításának folytatása és az elosztási modell megváltoztatása mert még mindig sok olyan bank van, amely a nagy költségeket termelő fiókhálózattól függ, és ez nem szükséges. A magatartás területén pedig ellenőrizniük kell imázsukat és kereskedelmi gyakorlataikat, hogy összhangban álljanak a likviditás átadásának szerepével a jelenlegi válság környezetében ».

Fúziók a láthatáron

Ebben az összefüggésben a fúziók ismét terítéken vannak, különösen a kis és közepes bankok esetében. Már 2019-ben az Unicaja és a Liberbank tárgyalt az övékről, bár ez nem sikerült. «Ha a nehézségek súlyosbodnak, gyengülnek a minimális követelmények, amelyeket mindegyik állít. Természetesen egészen kivitelezhetőnek tűnik, hogy az EKB által jelenleg felügyelt tizenkét szervezet egy számjegyű számban marad ebben a válságban ”- mondja Tajadura. Alvarez és Marsal szerint ők is koncentrációs folyamatok lehetnek. „Nem az üzleti szinergiák keresése vagy a jövedelem növelése miatt, hanem a jövőbeni életképesség iránti igény miatt az ilyen típusú sokk bármely üzleti szektorban konszolidációs lehetőségeket generál, és ezért úgy gondoljuk, hogy nem azonnal, de igaz, hogy amint a bankszektor kiegyensúlyozza helyzetét a jelenlegi válsághelyzetben, nagyobb konszolidációra lesz szükség "- magyarázza Fernando de la Mora, a cég vezérigazgatója.

Az irodák bezárásához nő a nyomás

Az egészségügyi vészhelyzet új lendületet adott az online műveleteknek, amelyek banki ügyletek esetén a fióktelepek további csökkenését eredményezik. „Az ágazat tökéletesen teljesít ebben a koronavírus-válságban, köszönhetően a múltban tett erőfeszítéseknek az európai digitális pénzügyi átalakulás vezetése érdekében. Az ügyfelek egyre inkább nagyobb pénzügyi digitalizálást követelnek a banki termékekhez és szolgáltatásokhoz való hozzáféréshez eszközeikről. Egy olyan trend, amely a jövőben csak fokozódik ”- védekeznek a Spanyol Bankszövetség részéről. A fióktelepek bezárása 2008-ban kezdődött, amikor a bankok szinte kötelezõen fogadtak a digitális átalakításra. Ha ugyanezen év decemberében 45 662 üzlet volt, akkor ez az érték csökken 23 851 2019 negyedik negyedévében, ami 47,7% -os csökkenést jelent. A spanyol bankoknak azonban még van mozgástere, és ez a csökkentés folytatódik. "Manapság Spanyolországban az ágak fele megmaradt" - mutat rá az Alvarez & Marsal.