A csoport által eladósodott adósságszint folytonosságát megvalósíthatatlanná teszi ugyanannyi gyár és alkalmazott Európában
Grupo Celsa, a Rubiralta család tulajdonában, egyike azon kevés katalán ipari óriásoknak, amelyek találkoztak a tanácsokat, amelyeket Jordi Pujol adott a vállalatoknak míg a közösség elnöke volt: nemzetközivé és innovációvá váljon. Nyilvánvaló szerencse nélkül, tekintettel arra a kényes helyzetre, amellyel a 21. században került. Az 1967-ben született ipari szimbólumtól az agyaglábú óriásig mindössze 50 év alatt.
Celsa Group, a holding társaság neve székhelye Castellbisbalban és Francesc Rubiralta elnökletével, az egyik alapító örököse, készítse elő a új üzleti terv ez történetesen abbahagyja az óriás létét, és méretében alkalmazkodik új és kényes helyzetéhez. Első vezetőit rövidesen megvizsgálja a bank, amelynek ezzel 2700 millió euróval tartoznak Nem tudnak fizetni.
48. szám a világon
A társaság 2013-ban megállapodást kötött a bankokkal, amely lehetővé tette, hogy néhány évig nyerjen, de nem elégséges. A acélpiac, a csoport fő különlegessége a kereslet összehúzódásának félelmetes szakaszában van. Az első tíz globális gyártó közül hat kínai vállalat. Celsa a 48. a világon. Már nem értékesítik, és a kínaiak szükség esetén megteszik a piaci ár alatt a dömpingben, amely megijesztette az ágazatot.
Celsa futott, hogy hiteleket vásároljon a világ minden tájáról. A gazdasági terjeszkedés jó évei voltak. Ma annak ellenére, hogy van egy Pozitív EBITDA (működési eredmény) pénzügyi költségek megakadályozzák a továbbjutást.
A pozitív EBITDA nem elegendő a fizetéshez
A bank által 2013-ban meghosszabbított 2700 millióból a legtöbb olyan társaság, amely szindikált kölcsönben osztja fel az adósságot, spanyol: Sabadell Bank (360 millió EUR), BBVA (360), Santander (350), Caixabank (300), Bankia (215), Népszerű (205) és Abanca (140). Csak ezek között van a 70% -a Rubiralta adósság.
A világ acéliparában telepített túlzott termelési kapacitás azonban nem akadályozta meg az üzemi eredmény pozitív maradását. 2013-ban a csoport 127 millió eurós EBITDA-t ért el; a szám 2014-ben 150 millióra emelkedett; tavaly a hivatalosan még nem publikált adatok szerint, amelyekhez hozzáférhetett Globális krónika, az eredmény 180 millió volt; és optimista becsléssel 275 milliót várnak ebben az évben.
A bankok nem hajlandók részvényesek lenni
Ez a szám semmiképpen sem teszi lehetővé foglalkozzon adósságtörlesztéssel. A tőke és a kamat amortizációja között (ami 3%) 2017-ig kifizetheti az egyeztetett hozamokat. Ez év novemberében 63 milliót kell fizetnie plusz kamatokkal. Az ez által ismert pénzügyi adatok szerint 2017-ben ez a szám 739 millióra növekszik plusz kamatokkal.
Ezért Celsa továbbra is kéri a banktól az adósság szerkezetének változását. Valójában a jövő évben fizetendő 739 millióból valamivel több, mint 555 részvényre cserélhető. Itt jelentkezik az első probléma: egyik banknak sem érdeke a válás a Celsa új részvényese a birtokló család sem lelkes azért, hogy új partnerei legyenek a fővárosban és ezért az irányító testületekben. Mintha mindez nem lenne elég, a 2013-ban a hitelezőkkel egyeztetett naptár szerint 2018-ban az acélóriásnak 1922 millió euró lejáratot kell teljesítenie.
ERE a gyárak látókörében és felszámolásakor
A bankok úgy döntöttek, hogy előre látják az eseményeket, miután az elmúlt hónapokban néhány halasztási kérelmet kaptak, még kevésbé. Míg a Celsa tulajdonosai ragaszkodnak ahhoz, hogy új üzleti tervüket belsőleg hozzák létre a bankokhoz, a hitelezők hamarosan független üzleti felülvizsgálatot (IBR) kérnek, amely az üzlet külső felülvizsgálata. A szokásos vállalat, amely ebben a bankcsoportban dolgozik, az FTI, bár még nem jelölték ki a helyzetet ismerő pénzügyi média szerint.
"Celsa - magyarázza a csoportban részt vevő pénzügyi elemző - egy másik korszakra jellemző adósságszinttel rendelkezik. Nem fogják eladni, mint mondták, mert a világon a beépített kapacitásfelesleg miatt ez a művelet életképtelenné válik, és senki sem akarja gyárait "kivéve néhány kivételt. A csoport új üzleti tervének megoldása magában foglalja közeli központok, csökkenteni a személyzetet és az egész klasztert sokkal kisebbé teszi. Alkalmazkodni az új piaci valósághoz ".
A Celsa ipari létesítményekkel rendelkezik az Egyesült Királyságban, Lengyelországban, Franciaországban, Norvégiában és Spanyolországban. Ez utóbbi területen termelőközpontjai vannak Barcelonában, Santanderben, La Coruñában és Baszkföldön.