Boglehead portfólió, passzív befektetés és indexálás. Antonio R. Rico, a Baelo Patrimonio alap kezelőjének blogja a személyes pénzügyekről.
Az első a Aviva Espabolsa F.I. (ES0170147039), amely - mint a neve is mutatja - spanyol részvények portfólióját tartalmazza. Jó mennyiségű nyereménye van, olyanok, amelyekre kiosztják az alapok, amelyek minden évben a leghosszabbak, és 5 csillag szupersztár amelyek időnként éves sorsolással érkeznek a vezetőkhöz. De azt gondolom, hogy igazán jó és figyelemre méltó, hogy szerencsésnek mondhatóan nem emelték az alap árát, és a kezelési bizottság különösen versenyképes lett. 0,45%, plusz 0,09% -os betét. Úgy gondolom, hogy César számára az tartozik, ami Césaré, ezért innen kezdem el rajongani a menedzserért és csapatáért.
A másik alap az Aviva sajátja, és ebben az esetben az euróövezeti sávig növeli portfólióját. Alul van a Aviva Eurobolsa F.I. (ES0170141032), hogy nem volt olyan ragyogó karrierje, mint spanyol unokatestvérének, de ez közömbös. Az a tény, hogy ezzel az alaptal diverzifikált részvényportfólióval rendelkezhet az euróövezetben a 0,55%, és ismét plusz 0,1% -os letét.
Másrészt meg kell jegyezni, hogy ha Ön is azok közé tartozik, akik félnek összesített számlák A Spanyolországban székhellyel rendelkező alapok nem csak zöld botok, hanem közvetlenül az Ön nevében szerepelnek a kezelőben.
Ne kérje a személyzet alternatívák? Nos, itt van egy minta a kínálatban. Gyere, vedd le őket a kezeimről!
Néhány gazdaságtörténész számára, Jakob fugger volt a leggazdagabb ember az emberiség történetében. Században Augsburgból érkezett bankárnak és kereskedőnek a 16. században sikerült felhalmozódnia, nemcsak korának legnagyobb vagyonában, hanem az is látszik, hogy figyelembe véve az akkori pénz értékét, még a vagyonnál is nagyobb vagyont gyűjtött össze. milliárdosok.
Hírneve egész Európában elterjedt, még kereskedők, királyok és pápák is csodálják (a mellékelt képen maga Dürer festette portréját láthatja). Remek üzletember volt, kitűnő szemekkel foglalkozott a bányászat, a földterületek és a magánszemélyek, magáncégek és államok számára nyújtott kölcsönökkel. Pénzügyi képessége a diverzifikált pénzügyi eszközök portfóliója, nyereséges és nehezen hajlítható. Gazdasági dimenziója elérte azt a pontot, amikor V. Károly császár volt a fő hitelező, akit birodalmának növekedése érdekében finanszírozott.
Portfóliója négy fő eszközosztályból állt:
Néhány olvasó ír nekem, nem értve egyet a nyereségesség véletlenszerűségére vonatkozó állításommal befektetési alapok, és kiemelt helyzete az elmúlt évtizedek rangsorában. Még akkor is, ha példákat mutattak az értékalapok elvesztésére az indexekkel szemben kisvállalkozások A tőkésítés és a volatilitás és az értékalapok skálájával összehasonlítva (és nem a nagy tőkeindexekkel szemben) a befektetők vonakodnak azt gondolni, hogy szerencsére igazuk volt pénzük kockáztatásával.
Tudom, hogy nehéz asszimilálódni. Életünk úgy van kialakítva, hogy mindenáron higgyünk az okságban. A filozófiai könyvek tele vannak oldalakkal a módszeres Descartes, aki nem hagyta abba a korábban megtett lépések megerősítését annak biztosítására, hogy az empirikus eredmények révén mindegyiküknek sikerrel járt, mielőtt folytatta volna, és alig szentelnek pár oldalt egy másik nagy gondolkodónak és esszéírónak, az akkori szkeptikusnak. Montaigne. Amikor jól értjük, hajlamosak vagyunk azt gondolni, hogy megítélésünk a végeredmény miatt helyes volt, és soha nem tesszük meg, figyelembe véve azokat az okokat, amelyek a priori arra késztettek minket, hogy ilyen intézkedéseket hajtsunk végre.
Ötcsillagos alapok esetében rendkívül nehéz olyan pénzügyi nyilvánosságra hozatali szakembert találni, aki megmutatja a kisbefektetőknek, hogy a száz és száz alapból álló minta közül néhányan, tiszta és egyszerű valószínűséggel, Hosszú távon kiemelkedik a tömegből. Hasonlóképpen, egy befektető, mint Warren buffett nem a többi felett kiemelkedik, nem azzal, hogy jól megválasztja a tulajdonában lévő vállalatokat (nem egyszerűen részvényeket), hanem azzal, hogy a lelkiismeretes hosszú távú alig mozgatja a pénztárcáját. Elkötelezettséged a kamatos kamat vagyoni alapból, és maradj erős az úton, milliárdossá tette.
Mondok egy példát a valószínűségre, amely megmutatja az érvelés egyszerűségét:
A portfólió kiegyensúlyozásának gondolata egyre inkább a passzív menedzsmentet és a lusta portfóliókat kedvelő kisbefektetők ajkán jelenik meg. Akár bogleheadet, akár állandó pénztárca kinézetet keres, az egyensúly helyreállítása olyan alapvető fogalom, amelyet nem szabad kihagyni. Lehet, hogy a blog néhány új olvasója még nem ismeri a blogot, ezért tekintsük át két fő erősségét.
1. Kockázatkezelés .
A befektetési portfólión belül a különböző eszközosztályok eltérő megtérülést és volatilitást mutatnak. Néhányan kockázatosabbak, de nagyobb a jövedelmezőség reménye. Másoknak ugyanolyan reményeik lehetnek, de ellentétes ciklusokkal: lefelé, amikor mások felmennek, és felfelé, amikor mások lemennek. Kevésbé kockázatos eszközöket is találunk, de azok várható jövedelmezőségében szerepelnek.
A portfólió kialakítását hozzá kell igazítani kockázati profil, a rejtett veszteségekkel szembeni hűvösség szintjétől függően, és a időjárás ez addig marad, amíg el nem mész élvezni a megtakarításaidat. Ezt a kialakítást időről időre felül kell vizsgálni a kockázati struktúra fenntartása érdekében, és itt a kiegyensúlyozás az első funkcióját látja el. Azokat az eszközöket, amelyek jó magatartásuk miatt túlsúlyosak, el kell adni, hogy megvásárolhassák azokat az eszközöket, amelyek súlyukat vesztették a portfólióban, hogy a portfólió hű legyen az Ön kockázati profiljához.
Tegyük fel, hogy az Ön portfóliója:
Számos alkalommal elolvashattam azokat, akik azt hiszik, hogy sokat tudnak a befektetési alapokról és a portfóliókról indexstratégia vulgáris befektetővé tesz. Mivel állítólag némelyiket megnyered és másoktól veszítesz, álláspontod közel áll a középszerűséghez. Bár rövid távon ezt az érvelést néhány hiteles el tudja fogadni, hosszú távon abbahagyja a legkisebb értelmét, mivel statisztikailag alig akad rivális tisztességes vs jó, szép és olcsó index befektetési alapok.
De nézd meg, hol kerestem újra a befektetési alapok USA, az észak-amerikai piac 2014. évi jobb teljesítménye miatt. Szerettem volna haszontalan kíváncsiságból megnézni, hogy egy ilyen jó bikaévben hol hasonlítják össze az Amundi indexet a többiekkel. Íme a legjobbak listája ebben az évben: