A "pénzügyi végrehajtás"nagyon gyakran visszatérő kifejezés az üzleti világban, amely az adósság felhasználásából áll a műveletek finanszírozására. Ebben a cikkben megismerjük mi a tőkeáttétel, hogyan működik és mik a tiéd előnyök és kockázatok.

tőkeáttétel

Index

Mi a tőkeáttétel?

A pénzügyi végrehajtás Ez az adósság felhasználásával olyan eszközök megszerzésére szolgál, amelyek több eszközt generálnak. Ez egy olyan fogalom, amelyet olyan műveletekben használnak, ahol a befektetés nagyobb, mint a valóságban rendelkezésre álló pénz, így alacsonyabb pénzösszeggel nagyobb profit vagy veszteség lehetőség érhető el. Ennélfogva nagyobb kockázatot jelent.

A fő eszköz a tőkeáttétel Ez az adósság, amely lehetővé teszi, hogy több pénzt fektessen be, mint amennyi rendelkezésre áll a kölcsönvetteknek köszönhetően. De megkaphatja a pénzügyi végrehajtás sok más pénzügyi eszközön keresztül, mint például származtatott ügyletek, határidős ügyletek vagy CFD-k.

Három fajtát találhatunk pénzügyi teljesítés:

  • Pozitív tőkeáttétel: Ez a típusú tőkeáttétel akkor valósul meg, amikor a tőkeáttételi művelettel előállított gazdasági nyereségesség (az eszközökből származó hozam) magasabb, mint az adósság költsége, vagyis általában a banknak a kölcsönért fizetett kamatlábbal.
  • Semleges tőkeáttétel: Akkor fordul elő, amikor a gazdasági megtérülés megegyezik a kölcsön után fizetett kamatlábbal. A foglalkoztatás vagy a megnövekedett adósság nem okoz változást a gazdasági jövedelmezőségben.
  • Negatív tőkeáttétel: Akkor fordul elő, amikor a gazdasági jövedelmezőség alacsonyabb, mint az adósságért vagy a kölcsönökben megszerzett pénzeszközökért fizetett kamatláb. Ebben az esetben az adósság megszerzése nem produktív.

Hogyan működik a pénzügyi tőkeáttétel?: Példa

A tőkeáttétel mértéke műveletét általában tört egységekben mérik. Például az 1: 2 arányú tőkeáttétel azt jelenti, hogy minden saját befektetett peso esetében 2 pesót fektetnek be, vagyis 1 peso adósságot is befektetnek.

Ezért a képlet a pénzügyi tőkeáttétel kiszámításához művelet a következő lesz:

Ismerjük meg hogyan működik a pénzügyi tőkeáttétel keresztül a példa egyszerű:

Nélkül használja a tőkeáttételTegyük fel, hogy egy vállalat részvényeit szeretnénk megvásárolni, amelyek ára 1 dollár, és 10 000 dollár tőkét kell befektetnünk, ezért 10 000 részvényt vásárolunk. Egy idő után a részvények ára 2 dollár, így eladjuk a részvényeinket, és 20 000 dollárt kapunk. A művelet végén 10 000 dollárt fogunk keresni, így 100% -os jövedelmezőséget érünk el.

Használni a tőkeáttétel: Még mindig van 10 000 dollár saját forrás, amelyet befektethetünk, de emellett 90 000 dollár értékű hitelt kértünk a banktól, és ugyanazokat a részvényeket 1 dollárért vettük, ezúttal 100 000 részvényt vásárolhattunk. Egy idő után a részvények ára 2 dollár, így eladjuk a részvényeinket. Ebben az esetben 200 000 dolláros nyereséget fogunk szerezni, amellyel kifizetjük a 90 000 dolláros hitelt, a kamatot (például 10 000 dollárt fizetünk), és még mindig 90 000 dolláros nyereségünk lenne (diszkontálva a Eredetileg befektetett 10 000 USD), ami 900% -os jövedelmezőséget jelent.

De ha éppen ellenkezőleg, az áremelkedés helyett a részvények 0,5 eurós árfolyamra estek:

Ebben az esetben 50 000 dollár értékű részvényeink lennének, így nem tudnánk szembenézni a hitelekkel vagy a kamatfizetéssel, elveszítenénk befektetésünket, és 50 000 dolláros adósságot halmoznánk fel. Ha azonban nem vettük volna igénybe a tőkeáttételt, akkor csak 5000 dollárt veszítenénk.

Tőkeáttétel használata nélkül: ebben az esetben 100 000 dollárt akarunk befektetni egy tőzsdei ügyletbe, és egy év után befektetésünk értéke 150 000 dollár. Tehát, ha abban az időben eladni akar, akkor 50% -os, azaz 50 000 dolláros nyeresége lenne.

Most, ha tőkeáttételt alkalmazott ugyanabban az esetben, és még mindig megvan a 100 000 dollár, de csak 20 000 dollár a saját tőkéből származik, és a hiányzó 80 000 dollár a banktól kért hitel eredménye, 10% -os éves kamat mellett. Majd ugyanezen idő (egy év) után a befektetés értéke 150 000 dollár, és úgy dönt, hogy eladja. A kérdés az lenne, hogy mennyit fog keresni a beruházásból? Ebben az esetben az ellátás megszerzéséhez először meg kell felelnie a kamat 10% -ának, amely 8 000 USD lenne, majd vissza kellene adnia a banknak a teljes hitelt, ami 80 000 USD lenne. Ezután le kell vonni azt a 20 000 dollárt, amellyel hozzájárulok, akkor összesen 42 000 dollár nyereség származna ahhoz az 50 000 dollárhoz képest, amelyet tőkeáttétel nélkül keresek a művelet során.

Első pillantásra úgy tűnhet, hogy kevesebbet kerestek a tőkeáttétellel, de emlékeznünk kell arra, hogy az első művelet során a befektetés 100 000 USD volt, és 50% -os nyereség (150 000 USD) volt. Másrészt a második művelet során összesen 20 000 dollárt fektettek be és 42 000 dollárt nyertek, így százalékban 210% -ot kerestek, vagyis a profitot több mint 2-szeresére szorozták.

Melyek a pénzügyi tőkeáttétel előnyei?

Használja a pénzügyi végrehajtás van néhány előny:

  • Megengedi bizonyos beruházásokhoz való hozzáférés vagy olyan piacok, amelyek a külföldi tőke támogatása nélkül nem lennének lehetségesek.
  • Növeld aIRR a művelet. A saját tőkénk pénzügyi jövedelmezősége a tőkeáttétel eredményeként ugrásszerűen növekszik.
  • Tud csökkentse a befektetési kockázatot, ha a tőkét befektetési portfóliónk diverzifikálásába fektetjük.

Pénzügyi tőkeáttételi kockázatok

A pénzügyi végrehajtás sorozattal is jár kockázatokat:

  • A tőkeáttételi hatás megsokszorozhatja a veszteség ha a befektetés megtérülése kisebb, mint a finanszírozás költsége (negatív tőkeáttétel).
  • Kockázatok a hitel. Sok esetben a kölcsönök kamatlába nem rögzített, és különböző változóktól függ. Ha az arányok gyorsabban nőnek, mint a projekt bevételei, a veszteségek meghaladhatják a nyereséget.
  • Kockázat által észlelt befektetők. Az erősen eladósodott vállalatok sok esetben nem vonzóak a kockázati nehézségekkel küzdő befektetők számára.

Amint látja, a pénzügyi végrehajtás Ez egy olyan eszköz, amely elősegítheti a befektetések magasabb megtérülésének elérését, ugyanakkor magas kockázattal is jár. Vonzó eszköznek tűnik? Használt-e már tőkeáttételt befektetéseinél? Ne feledje, hogy ha bármilyen kérdése van, vagy további információra van szüksége, akkor tegye meg észrevételeit alább, és mi a lehető leghamarabb válaszolunk.

  • 100% -os részesedés, jutalék 0%
  • Korlátlan befektetési volumenben és még sok minden másban
  • Beruházás a rövid és hosszú távon
  • A CySEC és az FCA szabályozza
  • Biztonsági protokollok amelyek védik az alapjait