Egy befektetési alapban a részvény az egyenlő részek (alikvotok) mindegyike, amelyre az alap által kezelt eszközök fel vannak osztva.
Alapba történő befektetéshez részvényeket kell vásárolnia, egy előfizetésnek nevezett műveletet. Az ellenkező művelet a megtérítés, amely részvények eladásából áll a befektetett tőke és a megtermelt nyereség vagy veszteség visszaszerzése érdekében.
A részvényeknek van egy ára, az úgynevezett nettó eszközérték. A nettó eszközérték kiszámításához az alap eszközeit el kell osztani a kibocsátott befektetési jegyek teljes számával. Ezért a részvények ára minden nap növekszik vagy csökken, az alap eszközportfóliójának teljesítményétől függően.
Részvények és részesedések: ésszerű hasonlóságok
Az a személy, aki befektet a tőzsdére, részvényeket vásárol. A részvények a társaság tőkéjének alikvot részei, amelyek jogot adnak az osztalék beszedésére, a részvényesi gyűléseken való részvételre és végső soron a társaság tulajdonjogának minősülnek.
Ezért a részvény egy alap számára az, ami a tőzsdén jegyzett társaság részvénye.
Éppen ellenkezőleg, van néhány különbség:
A részvények oszthatatlanok, csak egy részvény teljes részét vásárolhatja meg. A részvények oszthatók, és az alap befektetője vásárolhat például egy részvényt. Valójában a szokásos dolog a részvények töredékeinek megvásárlása több tizedesjegyig.
A részvényeket (az IPO vagy a tőkeemelés kivételével) nem hozzák létre és nem semmisítik meg. A társaság részvényeinek száma fix összeg, és egy részvény megvásárlásához meg kell találni egy befektetőt, aki rendelkezik vele, és el akarja adni neked (ezért vannak brókerek és jutalékaik). Ehelyett a részvényeket a jegyzéseknél hozzák létre, a visszaváltáskor pedig „megsemmisítik”.
Felhívjuk figyelmét, hogy ez a tény nem árt és nem kedvez az alap korábbi résztvevőinek. Amikor pedig a kezelő új részvételt bocsát ki, az új résztvevő által befektetett pénz biztosítékként hozzáadódik az alap portfóliójához
Különböző osztályú alapok
Előfordulhat, hogy egy alapot két vagy több osztályba forgalmaznak. Az osztályok főleg azáltal különböznek, hogy különböző jutalékok vannak.
Mindazonáltal, minden részvény az alap eszközeinek azonos alikvot részét képviseli. Másrészt az alap különböző osztályainak árai (nettó eszközértéke) eltérőek, pontosan annak köszönhető, hogy az egyik osztály több jutalékot visel, mint egy másik.
- Felejtsd el a Photoshopot, ezzel az ingyenes eszközzel automatikusan eltávolíthatod a hátterét
- Az OPEC a piaci részesedés csökkenésére számít a következő évtizedben
- Kétfázisú áramlási modell a lyuk természetes elválasztási hatékonyságának előrejelzéséhez
- Az öt legnagyobb befektetési fórum
- Natalia Bardo életrajz és filmek részvételével