A technológia által biztosított létesítmények megfelelő befektetés nélkül nyitják meg a befektetési kapukat a lakossági ügyfelek előtt

A "kereskedés" népszerűsítése az egyre agresszívabb reklámozással együtt függőségi felhangú viselkedést tár fel

@ danicb13 Madrid Frissítve: 2019.01.01. 15: 00h

eurót

Kapcsolódó hírek

„2018. december mindenki számára szörnyű volt. és két nagyon jó, ragyogó hetem volt. 3000 euróról 70 000 euróra mentem. Abban a pillanatban azt gondolod, hogy szuperman vagy. Hat év után azt hittem, hogy piacra vittem a kesztyűt. A pénzügyi piacok szenvedélybetegének névtelen tanúbizonysága. Emelkedj fel és zuhanj pokolba egy 32 éves férfival, aki látta, hogy a Forex (devizapiac) lassan kiszívta belőle az életet. Mindent elvesztett, és 110 000 eurós adóssággal zárult.

Pályafutása 26 évvel kezdődött, de csak tavaly szeptemberben lépett be teljesen. Több tőkéhez jutott hozzá; először tönkrement; hitelt kért; visszakapta az összes beruházást; és ismét gyalázatba ejtette. Napi 1000 euró összegben égetett pénzt, és akár vesztesre is sikerült 32 000 euró néhány óra alatt. - Amikor megbeszéltem a brókeremmel, meg sem rándultam. Meg voltam győződve arról, hogy a piac „visszaadja” ”- mondja.

Testvéreinek közbelépniük kellett. Egy "elég" elég volt orvoshoz fordulni. Elrejtette működését, de a veszteségek mindig felszínre kerültek. - Nem tarthatod - mondja. És hozzáteszi: «Ez ugyanúgy történik, mint a vásárlással, pornóval. A probléma az az eszköz, amelyet mindig magunkkal hordunk, a mobil. 24 órás futás van. Eleinte napról napra követtem a napomat, de egyre több időt szántam rá. Például a motorkerékpárral kezdtem a nyitott műveleteket ». A Forex fullasztotta. És csak akkor kezdett lélegezni, ha szakemberek segítségével lezárta az összes számlát. rákattantam.

Susana Jiménez, a Kórházi Szerencsejáték Egység vezetője Bellvitge Egyetemi Kórház, kifejti, hogy a tőzsde függőire az a jellemző, hogy azonnali izgalomra van szükségük, rosszul tolerálják a frusztrációt, materialisták és impulzívak, és a kondicionáló tényezők hosszú listája van. Még azt is részletezi, hogy „vannak olyan mintáik, amelyek nagyon hasonlítanak a kóros játékosokhoz. Olyan világban vannak, ahol sok spekuláció zajlik, és evolúciójuk ugyanaz. Kezdenek egy gyors pénzt keresni, megcsinálják és azt gondolják, hogy megelőzik a piacot. Aztán veszíteni kezdenek, és egyre többet fektetnek be, hogy megpróbálják megtéríteni a befektetést. Csak abban a kórházban, 2005 óta kezeltek 331 eset ilyen típusú, amelyek közül csak 16 volt csak a tőzsde rabja. Mindenki más is részt vett a játékban. A Bellvitge Egyetemi Kórház adatai szerint a betegek mindössze 14,5% -a rendelkezik felsőfokú végzettséggel, 12,4% -a pedig magas vagy közepesen magas társadalmi-gazdasági szinttel.

Az elmúlt évtizedben ennek a problémának a „fellendülése” volt - bár a megkérdezett források megjegyzik, hogy egyelőre nem feltételeznek nagy statisztikákat -, egybeesve a válsággal. valamint a pénzügyi piacokhoz való hozzáférés demokratizálása. Az a telefonhívás bróker pozíció nyitása kezd maradék maradni; egyre több ember dönt önállóan az új technológiáknak köszönhetően. Azonban a szlengben ismert "kereskedők", akik végül belekötnek, még nincsenek riasztó számban.

Bukás a pénzügyi oktatásban

A pénzügyi képzés az egyik "kötelező" a spanyol számlán. A Bank of Spain és a CNMV saját pénzügyi kompetenciáinak felmérése azt mutatja, hogy a lakosságnak csak 58% -a tudja, mi az infláció; 46%, a kamatos kamatláb; és a kockázat 49% -os diverzifikálása.

A felmérés képzettségi szint szerinti elemzésénél a csak alapfokú végzettséggel rendelkezők jól reagáltak a 48%, a 39% és a 38% koncepcióra. Másrészt az egyetemisták körében a százalékos arány 70, 53 és 60 százalék. «Pénzügyi képzés hiánya. Piaci fülkénk nem a 47 millió spanyol, és tudjuk, hogy ez teher számunkra "- mondja Jorge López, az XTB-től.

A pénzügyi oktatás hiányosságai Spanyolországban általánosak; nemcsak a konkrétak, hogy befektethessenek. Emiatt Francisca Serrano, „kereskedő” és oktató támogatja, hogy ennek az ágnak a tantárgyait beépítsék az iskolákba. és vegyük példának Mexikót és az Egyesült Államokat, ahol a pénzügyek már rendszeresen jelen vannak az osztálytermekben. Valójában ez az utolsó szakértő arra a tényre összpontosít, hogy bizonyos fogalmak, mint például a kockázati prémium, csak akkor kezdtek népszerűvé válni, amikor a válság bekövetkezett. Hosszú utat kell megtenni a gazdaság megértése érdekében.

«A befektetők száma évről évre növekszik. Spanyolország olyan ország, ahol sok befektetést hajtottak végre betétekbe, ingatlanokba és nagyon passzív megtakarítási formákba. Ebben az értelemben az elmúlt két évtizedben nőtt a befektetések iránt elkötelezettek száma; Megtakarítókból befektetőkké válnak ”- mondja Miguel Jaureguízar, a Renta 4 digitális fejlesztési igazgatója. Tapasztalatai alapján biztosítja, hogy mostanában egyre többen döntenek úgy, hogy a platformokon keresztül közvetlenül saját maguk vesznek igénybe befektetési alapokat; és ráteszi a célpontot a CFD online brókerek, ahol több a játékos profilja, és egészen a közelmúltig aránytalan tőkeáttételi lehetőségek voltak a lakossági befektetők számára.

Tali Salomon, az eToro spanyol és latin-amerikai vezérigazgatója egyetért abban a robbanásban, amelyet a "kereskedés" tapasztalt ezekben az években. Egy kéznél van számítógéppel, táblagéppel vagy mobilal. „A befektetési környezet átalakulás szakaszában van. A befektetési termékek terjesztését a közelmúltig ellenőrző hagyományos szervezetekhez a világ új szereplői csatlakoznak „Fintech”», Védekezik. És folytatja: "Olyan tényezők, mint a disztribúció decentralizációja vagy az új szereplők megjelenése, a befektetők számának növekedéséhez vezettek".

Néhányan az online brókereken keresztüli kereskedést az önfoglalkoztatás egyik formájának tekintik, ezt Borja Muñoz, "kereskedő", oktató és a "The Day Book of Day Trading" (Alienta Editorial) szerzője állítja. «Ebben társul a kockázat. Nagyon világosnak kell lennie abban, hogy a hozzáférés megkönnyíti Önt, mert a pénzét akarják. Ha van módszered, akkor van pénzt keresni", Add.

A CFD-k esetében az ESMA jelzi, hogy a lakossági számlák 74–89% -át kitevő befektetések általában veszteséget okoznak, amelyek átlagosan 1600 és 29 000 euró között mozognak

A trendek azonban megváltoztak. Muñoz elmagyarázza, hogy néhány évvel ezelőtt az általa létrehozott befektetői profil egy 40-50 éves volt, míg most azok, akik jönnek, "évezredesek" keresik a megtérülést, és bárhonnan működhetnek. És nem habozik hivatkozni a 90-90-90 szabály. Az emberek 90% -a elveszíti pénzének 90% -át az első 90 napban - emlékszik ez a "kereskedő". Számára az a lényeges, hogy nagyon merev szabályok legyenek. Ha nem, akkor könnyen eltévedhet: «Javasoltam az embereknek, hogy hagyják el, mert képtelenek uralkodni magán, és így nem fognak nyerni. Van, akinek önpusztító hozzáállása van ».

Hasonlóképpen, a megkérdezett források az egyik fő kockázatot látják a reklámozásban. A nagy autókról szóló képek vagy a heti 10 000 dolláros nyereség nem a valóság, de sokan végül ezeknek az "agresszív módszereknek" esnek. Francisca Serrano, „kereskedő”, oktató és a „Tőzsde és kereskedés technikai elemzése” (Dummies számára) írója emlékezik rá, hogy „a tőzsde nem kaszinó”, és hogy „amit nem költenek pénzügyi oktatásra, elveszik tőled a piacot ". Esetében elmagyarázza, hogy van egy "edzőjük", aki amint észleli, hogy egy diák túlműködik, segítenek megúszni. "Mondom hallgatóimnak, hogy naponta háromnál több műveletet nem végezhetnek" - mondja. Ő maga alkalmazza ezeket a szabályokat, és betartja korlátozott "kereskedés" napi két órára.

Az élet változása

Serrano napjainkban azon szerencsések egyike, aki a pénzügyi piacokba fektetve él. «Közalkalmazott volt. Ott le kellett írnom egy főnököt, hogy nyaralást kérhessek, és tudtam, mit keresek majd, amíg gyakorlatilag nyugdíjba nem megyek. Nem volt szabadsága. A „kereskedés” lehetőséget nyújt arra, hogy bármi pénzt keressen, amire vágyik, mert ez attól függ, mennyire jó vagy, és lehetővé teszi, hogy addig dolgozz, ameddig csak akarsz, és ahol akarsz "- mondja. Ennek ellenére beismeri, hogy nincs fix jövedelme, ez a hónaptól függ, de jól megy.

Nem mindenki szenved azonos szerencsével. Az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság (ESMA, angol rövidítése miatt) ezt jól ismerteti CFD-k esetében. "Az illetékes nemzeti hatóságok által az EU különböző területein végrehajtott CFD - műveletekről készített elemzések azt mutatják, hogy a 74% és 89% lakossági számlák többsége veszteséget generál, 1600 euró és 29 000 euró átlagosan ügyfélenként ”- mondta az intézmény 2018 márciusában. Ezenkívül Steven Maijoor, az ESMA elnöke utalt a CFD-kre és a bináris opciókra ezekben a kifejezésekben, amelyeknek ma már korlátai vannak a kiskereskedők számára:„ A magas hozam ígéretének könnyű és könnyű kombinációja - a digitális platformok kereskedelme és a rekord alacsony kamatlábak nagyon vonzó ajánlatot teremtettek a lakossági befektetők számára. " Az ESMA korlátozta például a CFD-k tőkeáttételét és a bináris opciókat a szakemberekre korlátozta.

Befektetési szervezetek és platformok, miután MiFID II, Kötelesek figyelmeztetniük a kockázatokra, és értékelniük kell az ügyfelek tudását és alkalmasságát a pénzügyi piacokra való belépéshez. Demokratizálták az elszámolás egyszerűségét és a kockázatot, ami nem azt jelzi, hogy nincsenek ellenőrzések. Vannak, bár az újság által megkeresett források jó része azt jelzi, hogy nagyobbaknak kell lenniük.

Ugyanez a Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) februári nyilatkozatában elismerte, hogy azonosított „eseteket, amikor a befektetési szolgáltatást nyújtó szervezetek által a lakossági ügyfeleik működésének kényelmességének és alkalmasságának felmérése érdekében megszerzett információk jelentősen felülértékelik képzésüket, pénzügyi ismeretek és befektetési tapasztalat. Bizonyos esetekben ez az előfordulás befolyásolja a magas ügyfélszám». És folytatja: "A műveletek kényelmének vagy alkalmasságának nem megfelelő értékelése a megszerzett információk hiányosságai vagy hibái következtében nem megfelelő termékek értékesítését vagy ajánlását jelentheti az ügyfelek számára." A szabályozó elmagyarázza, hogy a válság kezdete óta mechanizmusokat hoztak létre a befektetők védelmének javítása érdekében, szigorúbb felügyeleti intézkedéseket hoztak a marketing és a felügyeleti tevékenységek során.

Mit mondanak a brókerek és a "kereskedők"? Jorge López, az XTB elemzője arra figyelmeztet, hogy „a pénzügyi piacokhoz való hozzáférés világszerte népszerűvé vált. Erősebbnek kell lennie a beömlő szűrőknek. Francisca Serrano a maga részéről azt állítja, hogy "az intézményeknek, a szabályozóknak és az iskoláknak elő kell mozdítaniuk az ismereteket, és oktatási programokat kell végrehajtaniuk, hogy az állampolgárok megértsék, hogyan lehet koherens módon hozzáférni a piachoz". Az eToro-tól biztosítják, hogy nem arról van szó, hogy felmérjük, hogy az ellenőrzések elegendőek-e, hanem gondolja, ha hatékonyak. Meg kell találnunk olyan eszközöket, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy őszintébb válaszokat adjanak tudásszintjükről, a kockázatkerülésről és a jövedelemről, hogy a vállalatok jobb szolgáltatást nyújthassanak nekik, és a terméket a felhasználói igényekhez igazítsák.

Józan ész

Pénzügyi egységként a Bankia forrásai kifejtik, hogy „a lakossági befektetőnek tisztában kell lennie azzal, hogy hova lép: melyik piacra lép, milyen tapasztalattal és előzetes tudással rendelkezik, portfóliójának mely részét hajlandó kockáztatni, milyen maximális veszteséget hajlandó feltételezni, milyen időhorizontba fektet be. Az interneten keresztüli működést lehetővé tevő platformok megkönnyítik a műveleteket és az ellenőrzési eszközöket, de a józan észnek mindegyiknek meg kell adnia ». Más szóval, hogy egyrészt Léteznie kell olyan ellenőrzéseknek - amelyek már léteznek -, de a felhasználóknak is tisztában kell lenniük a tetteikkel. Az alkalmassági és kényelmi tesztek kigúnyolhatók, de ez mindenki felelőssége. «A tesztet kitöltő személynek következetesnek kell lennie, és igazat kell mondania tudásszintjéről. Amit nem tehetünk, azoknak a cipőjébe kerülünk, akik a szabályok megsértésével lépnek be a piacra "- védi Serrano.

Az ABC megkeresett piaci junkie tisztában van ezzel; az ő esetében is megúszta valamilyen irányítást, munkájának köszönhetően. "Szerettem egyedül kimenni és megtanulni a tanulságot a hibákból" - magyarázza. El tudott menni, szerencséje volt, hogy családtámogatással ismerte fel problémáját. És saját kezűleg tapasztalta, hogy a piacok hogyan vonzanak, csábítanak, uszítanak a különböző platformokról. A reklám az életünkben van; még a pólójához is eljutott Atlético de Madrid a Plus 500 esetében. És a CNMV és az ESMA Tudomásul veszik, hogy hiányosságokat fedeztek fel az egységek ellenőrzésében. A tőzsdén akasztva: Kinek a felelőssége?

A pénzügyi bárok átverései, a "kereskedés" sötétebb oldala

A szabályozókon kívül, a szabadban, de csalárd módon működnek a pénzügyi chiringuitos. "A pénzügyi chiringuito kifejezés informálisan meghatározza azokat a szervezeteket, amelyek befektetési szolgáltatásokat kínálnak és nyújtanak, anélkül, hogy erre felhatalmazást kapnának." CNMV. Átverés, más szóval.

Ezek célja többnyire az, hogy az ügyfelek által befektetett pénz megmaradjon egy olyan idő után, amikor a felhasználó már bízik a platformban. És ha az ügyfél rájön, nincs visszaút.

Ezek az entitások minden lehetséges eszközzel kapcsolatba lépnek leendő áldozataikkal, de az általuk preferált "modus operandi" között szerepel a telefon. Különösen rövid idő alatt nagyon zamatos visszatérést kínálnak. «Fontos, hogy az ügyfél gondoskodjon arról, hogy az intézményt valamilyen szerv támogassa. Ha túl gyorsan fektet be, akkor azt fel kell visítania », Jorge López, az XTB-től rámutat.

Az igazság az, hogy a CNMV évek óta figyelmezteti ezeket a gyakorlatokat, amelyek az évek során felfelé haladnak. Olyannyira, hogy Jesualdo Domínguez-Alcahud, a CNMV Befektetői Osztályának igazgatója 2018 júniusában az ABC-nek elmondta, hogy a válság kezdete, az internet terjeszkedése, az új technológiák és a közösségi hálózatok ennek az elterjedésének az eredete. probléma. 2007-ben a CNMV 11 szervezetet riasztott, eggyel többet, mint 2008-ban. 2017-ben 53 figyelmeztetések és 2018-ban elérte 63, a felügyelő éves beszámolói szerint. Egy évtized alatt több mint ötszeresére nőtt.

A felügyelő minden évben újabb pénzügyi korlátokat fedez fel. Ez szerepel az évről évre kiadott figyelmeztetésekben. Hasonlóképpen, a CNMV akkor kifejtette, hogy a riasztások növekedésének másik oka abban is rejlik, hogy a szervezet fokozta munkáját ellenük.

Senki sem tud róla, hogy megtévesztő weboldalra lép, vagy hívást fogad egy ilyen telefonos központból. Még nagy közéleti személyiségek sem. Ez volt a megbízott külügyminiszter, Josep Borrell esete, aki a csalást szenvedte 150 000 euró ezen oldalak egyikével. Először 50 000 eurót fektetett be; később még 100 000 euró. És eljött az idő, amikor nem tudta felvenni a kapcsolatot az online portállal, vagy megtalálni azokat a számlákat, amelyeken állítólag a pénzét helyezték el.