A piacok alakulása. iStock

portfóliók

Befektetési alapok

Ezek a közepes kockázati portfóliók szeptemberig -3,5% -os veszteséget szenvedtek a Natixis Investment Managers barométer szerint.

A spanyol befektetési portfóliók negatív hozamot regisztrálnak az év első kilenc hónapjában, az agresszív portfóliók -5,9% -os veszteséget -3,5% közepes profilokban a Natixis Investment Managers szerint pedig konzervatívakban -1,7%.

Kapcsolódó hírek

A második negyedévet a kockázati eszközök helyreállítása jellemezte, aminek következtében a részvényekhez való hozzárendelés mérsékelt és agresszív profilban nőtt, a fix kamatozású és likvid alternatívák rovására.

A konzervatív portfóliók esetében az alternatívák csökkentésén kívül nem volt jelentős mozgás. Így a barométerből kiderül, hogy a spanyol portfóliók a erős nyereségesség április és június között, agresszív profilokban 12,3% -os, mérsékelt portfóliókban 7,9% -os, konzervatív portfóliókban pedig 5,3% -os nyereséggel.

"A menedzserek általában fenntartják a kockázati eszközökkel szembeni kitettségeket, de egyes befektetők a hozamok helyreállása ellenére visszavonták az alapokat. Az egyéni befektetők a legrosszabb időszakban pánik idején hozták el az eladási döntéseket, és a piac helyreállításának egy részét elmulasztották ", - magyarázta Juan José González de Paz, a Natixis IM Solutions vezető tanácsadója.

Előrejelzések

A Natixis IM Solutions sztochasztikus elemzést végzett a mérsékelt spanyol portfóliók alakulásáról a következő tíz évben. A mérsékelt hároméves spanyol portfóliók medián hozama 5,1% körül lenne, ami öt év alatt 13,1% -ra emelkedne, és elérheti a 36,7% halmozódott fel a következő évtizedben.

Azonban, és bár a szimulációk többsége pozitív eredményeket mutat a portfóliók esetében, a diszperzió jelentős, a legszélsőségesebb esetekben a tartomány -33,4% -os veszteségtől három év alatt 47,8% -os nyereségig terjed; öt év alatt -36,6% -os visszaesés és 76,3% -os átértékelés, tíz év alatt -37,2% -os visszaesés és 153,5% -os nyereség.

Befektetési trendek

Az ebből a barométerből származó általános tendenciák közül kiemelkedik a pozitív „lendületű” régiók felé irányuló kedvező tendencia, amely fokozott érdeklődés iránt Egyesült Államok és a globális részvények, az európai részvények kárára, bár a spanyol portfóliókban továbbra is ez a részvények domináns kategóriája, a földrajzi közelség miatt.

Ugyanakkor az amerikai fix jövedelem iránti érdeklődés kisebb, többek között a dollár leértékelődése, valamint az európai fix jövedelem és a „magas hozam” pozícióinak növekedése miatt.

Kevésbé alternatív

A tanulmány rámutat a kevert és folyékony alternatívák súlycsökkenésére is. Ezek az eszközosztályok, amelyek a spanyol portfóliókban hagyományosak voltak, nem részesülnek előnyben a jelenlegi környezetből.

Így a likvid alternatívák a konzervatív portfóliók csaknem 17% -át képviselik 2018 harmadik negyedévében, és most a 11,6%, ez az egyik legalacsonyabb szint az elmúlt öt évben.

A kevertek 5% alatt vannak, messze attól a több mint 10% -tól, amelyet 2015 és 2017 között tartottak. Középtávon a barométer rámutat az alacsonyabb súly lehetőségére az amerikai fix kamatozású portfóliókban valamint a „növekedési” stílus és a tematikus stratégiák nagyobb arányú túlsúlya.

> Megjegyzések

A mérsékelt befektetési portfóliók 20,7-ig 36,7% -kal emelkednek a Natixis szerint

A SPANYOL

A pénzügyi eszközök vagy kriptovaluták kereskedése magas kockázatokat hordoz magában, ideértve a befektetés egy részének vagy egészének elvesztését, és lehet, hogy nem minden befektető számára ajánlott tevékenység. A kriptovaluta árai rendkívül ingatagak, és külső tényezők, például pénzügyi, jogi vagy politikai hatással lehetnek rájuk. A tőkeáttétellel történő kereskedelem jelentősen növeli a befektetési kockázatokat. Mielőtt bármilyen pénzügyi eszközbe vagy kriptovalutába fektetne, tájékoztatnia kell a pénzügyi piacok működésével kapcsolatos kockázatokról, figyelembe véve befektetési céljait, tapasztalati szintjét, kockázatát, és szükség esetén szakmai tanácsot kell kérnie.

Ne feledje, hogy az Invertia-ban közzétett adatok nem feltétlenül pontosak vagy valós időben kerülnek kiadásra. Az Invertia adatait és árait nem feltétlenül szolgáltatja bármely piac vagy tőzsde, és eltérhetnek a piacok valós árától, ezért nem megfelelőek ezek alapján befektetési döntéseket hozni. Az Invertia semmilyen esetben sem vállal felelősséget a befektetési tevékenység által okozott veszteségekért vagy károkért, amelyekre Ön a portál adatai alapján hivatkozik. Az Invertia-n megjelenített adatok használata, mentése, sokszorosítása, megjelenítése, módosítása, továbbítása vagy terjesztése az Invertia vagy az adatszolgáltató kifejezett engedélye nélkül tilos. Minden szellemi tulajdonjogot az Invertia adattovábbítói tartanak fenn.