"Az ész álma szörnyeket produkál" és a rejtett szőnyeggel borított irodák jogszabályai az Európai Unió valahonnan, anélkül, hogy valóban tudnák, mi történik azokkal az emberekkel, akiknek törvényt alkotni szándékozik, azokat is előállítja. Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) párizsi irodáinak legutóbbi keresztes hadjárata a különbözeti szerződések (CFD) ellen azzal fenyeget, hogy elveszi annak a „darált húsnak a gépét”, amelyet a kereskedelem iparban kiskereskedővé vált, ami a minket nem érdekel, mert nem vagyunk kaszinók tulajdonosai, és nem pénzügyi "kereskedők" sem, akik profitálnak az ügyfelek veszteségeiből, de van egy második derivatívája, amellyel az ESMA-nak arra kellene késztetnie, hogy nézze meg, mivel: Engedje meg nekem, elkerülve, hogy a "szarvasmarhák" áthaladjanak a "kereskedők" vágóhídján, végül a kiskereskedőket előzetesen feláldozzák. És elmagyarázom magam.
A múlt héten az Európai Pénzügyi Hatóság ismét közzétett egy dokumentumot, amelyben ismertette a lehetséges intézkedéseket a lakossági befektetők védelme érdekében a pénzügyi kereskedőként tevékenykedő "bogeyman" ellen, és csatolt egy nyilatkozatot az ezen intézkedések által érintettekről szóló nyilatkozatokról, mielőtt azok bevezethetők lennének a helyén. Az ESMA arról beszél, hogy "az EU-n belül gyorsan növekszik a különbözeti szerződések (CFD-k) forgalmazása, forgalmazása és értékesítése", és hogy "e termékek összetettsége és az Ön értékesítési helyéről származó információk átláthatóságának hiánya hogy a lakossági befektetők korlátozottak, amikor megértik ezeket a termékeket magukban hordozó kockázatokat ".
Akinek van ideje, otthagyom a fenti dokumentumot, amelynek legfontosabb intézkedései:
a) A bináris opciókkal kapcsolatban: "ugyanezeknek a lakossági ügyfeleknek történő értékesítésének, forgalmazásának és terjesztésének tilalma, mivel az ügyfelek negatív hozamot kapnak anélkül, hogy bizonyíték lenne arra, hogy a kisbefektetők bármilyen előnyhöz jutnának". Ebben a blogban már sokat beszéltünk a bináris fájlokról, és aki továbbra is részt vesz ebben a csalásban, az saját felelősségére teszi.
b) A CFD-kkel kapcsolatban az ESMA legfeljebb 1: 30-ig korlátozza a tőkeáttételt, vagyis 100 000 euró értékű működtetéshez, amely az EURODOLAR-ban szokásos szerződés értéke, a lakossági ügyfél 33 garanciát kell vállalnia 100-ért, vagyis 33 000 eurót!, amikor a legtöbb kiskereskedői számlának tőkéje 1000, 3000, 5000 és legfeljebb 10 000 euró között van. Ezen túlmenően ebből a legfontosabb intézkedésből, amellyel az európai szerv a legtöbb hibát elköveti, nagyon szigorú árrés-behívási szabályokat javasol, amelyek szerint, amikor az ügyfél számlája eléri a fedezetként letett veszteségek 50 százalékát, automatikusan le kell zárniuk az összes pozíciót az ügyfél előtt. Ezenkívül negatív egyenlegvédelmet hoznak létre az ügyfél javára. Ha erőteljes piaci mozgás van, és az ügyfél - tőkéje elvesztése mellett - továbbra is pénzzel tartozik a brókernek, ezt az adósságot nem követelheti az az alkusz, akinek vállalnia kell a veszteséget.
Anélkül, hogy valakinek teológiai és "teleológiai" meggyőződése lenne, azt gondolja, hogy mindez egy isteni büntetés, amely jogalkotási pestis formájában éri el a "kereskedőket", mert a kiskereskedőket a világ fele elől menekülte. Csak meg kell látni, hogy a CFD-ipar három fő óriásának árai hogyan estek le, IG Markets, CMC piacok Y Plusz 500, rájönni, hogy ez a készülő jogszabály hogyan fenyegeti az Ön lényegét.
Ha megnézzük a CFD-k három óriásának grafikonjait, azt látjuk, hogy minden alkalommal, amikor az ESMA szabályozásokat jelent be, azok zuhanásig esnek: decemberben, IG Markets 14% -ot veszített értékéből, a második bejelentés után pedig 9,5% -ot Plusz 500, ami először 20-at, másodszor 13,5-öt esett, és kb CMC piacok először 17% -os, másodszor 5% -os eséssel, amikor Európa a hetekkel ezelőtt intézkedéseket mutatott be a CFD-k kereskedelmének korlátozására.
A legtöbb "kereskedő" üzleti modelljét, akik még nem is "tiszta brókerek", ez az új szabályozás megkérdőjelezi: a mechanizmus abból állt, hogy hatalmas mennyiségű marketingköltségvetéssel vonzotta a futballcsapatok és a világsztárok szponzorálását Még tapasztalatlan kiskereskedők is akik a hamburgergép hashját képezik, minden vásárló, akit vonzanak, átlagosan körülbelül 1500 euróba kerül nekik a marketing során, és átlagosan mintegy 3000 euró értékű számlát nyitnak, amelyet végül a piacon tapasztalatlan tapasztalataik miatt veszítenek el. pénz jut vissza annak a kereskedőnek, aki még csak nem is vette a fáradságot az ügyfél megrendelésének forgalomba hozatalával, de egy akváriumban szórakoztatta más halakkal egy "videojátékot", amelyet pénzügyi piacoknak neveztek, miközben ezzel ellentétes álláspontot foglalt el, amíg el nem veszíti az összes pénzét. Nulla költsége annak a kereskedőnek, aki visszanyerte a marketingbe fektetett 1500-at, valamint a maradék többletet, amelyet a "juh" kereskedő tett, mielőtt a gép darálójává vált.
Az ESMA itt játszik szerepet, mint egy elefánt a porcelánboltban, és a „juhkereskedők” megmentése érdekében megtiltja a CFD-k tőkeáttételét, mert megérti, hogy a lakossági ügyfelek ezen veszteségeinek oka a tőkeáttétel, amikor a probléma A különbözeti szerződések rendelkezései nincsenek, hanem inkább egy OTC piacon működnek, ahol az információk és a tőke aszimmetriája van a „kaszinó” javára. A CFD-k problémája megoldódik, amikor a megbízásokat egyetlen könyvben keresztezik, mint a többi pénzügyi piacon, valamint egy szervezett és átlátható piacon. És ezt ma meg lehet csinálni úgy, ahogy a tőzsdén és a határidős piacon, a CFD piacon nem, mert nem ismerünk nagyon jól sötét okokat.
Végül a CFDS-re vonatkozó európai jogszabályok végül kárt okoznak a kiskereskedőknek, akik a tőkeáttétel mellett maradnak, ami az egyik eszköz, amely több lehetőséget kínál számukra, hogy versenyezzenek a nagyokkal, hogy jó hozamot érjenek el, és bántják a jól teljesítő brókereket. amelyek szintén léteznek. Vannak olyan pénzügyi közvetítő társaságok, amelyek üzleti modellje abban áll, hogy a legjobb árakat keresik ügyfeleik számára, és elviszik őket a CFD-k szervezett és szabályozott piacára, mint például a londoni LMAX. Csak a menedzsmentért szedik a spread-eket. Spanyolországban vannak brókereink, amelyek már átláthatóan tesznek dolgokat, mint pl Darwinex vagy Ibroker és felajánlják ügyfeleiknek, hogy olyan piacokon működjenek, mint például az LMAX, egy szervezett, átlátható CFD piac, egyetlen könyvvel, ahol az összes vételi és eladási megbízás átlépésre kerül. Az üzleti modell nem annyira jövedelmező, mint a darált hús gépe, de jobban megfelel azoknak az időknek, amikor arról van szó, hogy a kiskereskedőknek a nagy pénzügyi piacokon való részvételét a nagykereskedőkkel egyenlő feltételekkel kell engedélyezni.
Az új jogszabály olyan hülyeségekkel teli, mint például a CFD-k automatikus bezárása, amikor az ára úgy csökken, hogy az előírt fedezet 50 százaléka alatt van. Azaz, ha 10 000 eurós műveletet hajt végre, és 2000-es árrést kérnek tőled, amikor a veszteséged 1000, akkor a művelet automatikusan veszteségként zárul, "hogy a kiskereskedő ne veszítsen többet. a kezeik. Ahogy azt mondaná: "Szabályozó úr, ne segítsen nekem többé".
Végül a nagy vesztesek, mint mindig, a kisbefektetők lesznek, akik kénytelenek lesznek az európai alkuszokat az EU-n kívül kevesebb szabályozással bíró másokra bocsátani, ennek következtében jogi bizonytalansággal, ha továbbra is élni akarnak a tőkeáttétel előnyeivel, és szintén legyenek olyan ügynökök, akik jól csinálják a dolgokat, és akik jutalékokból élnek a megrendelés piaci forgalomba hozataláért, és nem az ügyfeleik veszteségeiből származnak. Azt mondtam, a végén, hogy a "marhák feje" ne menjen át a vágóhídon, előbb megöljük őket.