Az életkor az egyik legnagyobb meghatározó tényező a befektetés során, és minden korosztály számára vannak olyan eszközök, amelyek előkészíthetik a „siker útját” a piacokon. Szakértők szerint a fiataloknak kockázatot kell vállalniuk, és fogadniuk kell a jövedelmezőségre, és amikor a 60-hoz közelednek a cél.

hogyan

2018. január 12. - 10:50

Az életkor az egyik legnagyobb meghatározó tényező a befektetés során, és minden korosztály számára vannak olyan eszközök, amelyek kikövezhetik a „siker útját” a piacokon. Szakértők szerint a fiataloknak kockázatot kell vállalniuk és meg kell fogadniuk a jövedelmezőségre, és a 60-hoz közeledve a cél az, hogy vagyonukat nyereség feláldozásával védjék.

Az életkor és a befektetés közvetlenül összefügg, és az élet minden szakaszában a megfelelő eszközök kiválasztása optimális hozamot eredményezhet. A fiatal befektető célja a tőke növelése és a befektetés kockázatvállalása a nagyobb profit elérése érdekében, ezért a részvények a legalkalmasabbak számukra. Míg az élet utolsó szakaszában a tőke megőrzése a cél, és növeli a kockázat iránti ellenszenvet. Az idősek lemondanak a jövedelmezőségről, cserébe megtartják bevételeiket, és logikus, hogy a fix jövedelmet választják.

„Nincs ideális megoszlás a befektetés kora és típusa között, mivel azt hozzá kell igazítani az egyes befektetők személyes körülményeihez és sajátos profiljához. Ebben az értelemben nagyon különböző portfóliókat találhatnánk ugyanazon korosztály számára "- mondja. Victoria Torre, a Self Bank tartalomfejlesztési, termék- és szolgáltatási vezetője.

Véleménye szerint egy másik szempont, amellyel foglalkozni kell, a piaci körülmények, "rendkívüli volatilitás esetén az eszközök közötti eloszlás részben megváltoztatható". Ugyanakkor elismeri, hogy általános irányelveket lehet adni az egyes korcsoportokba történő befektetésekhez.

A kockázatkerülés egy másik tényező, amelyet figyelembe kell venni az egyik vagy másik eszköz kiválasztásakor. Francisco Marín, az EFPA Associate Service Committee elnöke, úgy véli, hogy az állampolgároknak nagyon világosnak kell lenniük befektetői profiljukban, ha konzervatívak és védeni akarják vagyonukat, vagy inkább nagyobb kockázatot vállalnak a magasabb hozam elérése érdekében.

Y Carlos García Ciriza, a Pénzügyi Tanácsadó Társaságok Szövetségének (Aseafi) elnöke, rámutat arra, hogy további szempontokat kell figyelembe venni: "a befektetési tapasztalat, a befektető pénzügyi helyzete, likviditási igényei és befektetésének célkitűzései", életkorától függetlenül.

Amiben konszenzus van, az az Minden megtakarító számára kényelmes, ha életkorának megfelelő befektetési struktúrát alakít ki, és ez az életkor előrehaladtával változik és alkalmazkodik.

AZ ESZKÖZÖK FORGALMAZÁSA KORBAN

25-35 év. Az élet ezen szakaszában, A befektetéseket a kockázatosabb termékekre kell irányítani, mert a fiatalnak hosszú ideje van a veszteségek megtérülésére, ha egy befektetés nem megy jól.. Ezt a kockázatot a nagyobb nyereség megszerzésének lehetősége indokolja. Victoria Torre szerint ebben a korosztályban ajánlott, hogy a fiatal befektetéseinek 80 százaléka részvényekbe, 20 százaléka fix jövedelembe kerüljön. Az eszközök tekintetében a részvények a legalkalmasabbak számukra, és a „chicharros” jó megoldás.

«A„ borsóba ”történő befektetés esetén az a tanács, hogy korlátozott összeggel tegye meg, mert befektetés helyett spekulál. Nyilvánvaló, hogy ez nem ajánlott előrehaladott korban vagy konzervatív profilokban ».

35–45 év. Ebben a sávban 30% a fix jövedelem és 70% a változó jövedelem befektetése. Ezt a szakaszt nagy kiadások jellemzik: jelzálog, gyermekek, autó. és csökken a beruházási kapacitás. Eszközök szerint a befektetési alapok és a nyugdíjprogramok a legmegfelelőbbek, a tőzsdei befektetések mellett.

45–55 év. Erre a korszakra Torre javasolja növelje a fix jövedelmet 45 százalékra, a változót pedig 55 százalékra. Ezekben az években a bérek nőnek, így nagyobb a megtakarítási képesség, és a részvények és az alapok a legalkalmasabb pénzügyi termékek e kor számára.

55-65 év. Ez egy olyan szakasz, amelyben a kiadásokat csökkentik és A kockázatkerülés növekszik a nyugdíj közeledtével, ezért Torre azt javasolja, hogy fektessenek be 65 százalékot a növekvő fix jövedelembe, és 35 százalékot a részvényekbe. Eszközként kötvények és részvények vannak feltüntetve.

65 év felett. A az elidegenítés ideje a nyugdíjjal nem fizethető kiadások fedezésére. Gyakori a részvények értékesítése és a nyugdíjprogramok részleges megmentése. Nagy a kockázatkerülés, ezért ajánlott 80 százalékot fix kamatozásba és 20 százalékot részvényekbe fektetni. A fix jövedelemben a befektetés rövid lejáratú termékekre és határozott idejű bankbetétekre irányul, amelyekben a jövedelmezőség nagyon alacsony, és a kockázat is.

"Időseként kevesebb idő áll rendelkezésre az eszközvesztésből való kilábaláshoz, és az ezeket az eszközöket védő beruházásoknak nagyobb súlyúnak kell lenniük" - mondja Marín.

HASZNÁLJA A BERUHÁZÁST

A befektetésnek a befektető életciklusának megfelelő adaptálása "alapvető", García de Ciriza rámutat. Victoria Torre számára is „alapvető fontosságú”, mivel a portfólió-elosztás nem végezhető el bizonyos paraméterek szerint, és mindig fenntartja azt. "Fontos annak időszakos felülvizsgálata annak elemzése érdekében, hogy a követett stratégia megfelelő-e, és hogy a választott eszközök az optimálisak-e, valamint az eredmények alapján kiegyensúlyozott egyensúly elérése érdekében." És hoz egy példát: «Ha 30 százalék fix kamatozású és 70 százalékos részvény áll rendelkezésünkre, és ez nagyon jól sikerült, néhány hónap múlva a részvények nagyobb mértékű előrelépése ennek a súlya a portfóliómban már nem 70%, hanem talán 75%, és ha a profilom nem változott, akkor át kell állítanom a portfólióm ».

A 120. SZABÁLY

A 120-as szabály arra szolgál, hogy az ember megtakarításait életkora és meghatározza azt a százalékos arányt, amelyet befektetnie kell részvényekbe, vagyis a magas kockázatú befektetési termékekbe.

E szabály szerint, az állampolgárnak a változó jövedelembe kell befektetnie egy százalékot, amely megegyezik az életkorának 120-ból való levonásának eredményével, a többit pedig a fix jövedelmű befektetésekre fordítják.

Az ING Direct forrásai szerint "a 120-as szabály nem pontos", így "az a befektető, akinek nagy az ellenszenve a kockázattal szemben, a 120-at helyettesítheti 100-nal vagy ennél alacsonyabb számmal".

A szabály elterjedésének központi gondolata az, hogy minden évben a részvényekre jutó százalékot egy százalékkal kell csökkenteni (lásd az alábbi grafikont). Például egy 25 éves személy megtakarításainak 95 százalékát befektetheti részvényekbe - ez az eredmény abban indokolt, hogy egy ilyen korú személy által végrehajtott befektetés nagy valószínűséggel fejlődik idővel pozitívan, még ha van is egy rossz pillanat az út során - egy 50 éves ember 70 százalékos arányt fektet be, míg egy 75 éves korban ez a százalék 45 százalékra csökken.

A SZAKÉRTŐ VÉLEMÉNYE

"Minél idősebb a befektető, az eszközöket védő befektetéseknek nagyobb súlyúnak kell lenniük a portfólióban"

Francisco Marín, EFPA

"Nem hozhat létre portfólióelosztást bizonyos paraméterek szerint, és mindig megtarthatja"

Victoria Torre, Önbank

"A megtakarítások legjobb tennivalója, ha nagyobb arányt fektetnek be az első korosztályba tartozó részvényekbe, és az évek múlásával csökkentik a súlyozást."

Carlos García Ciriza, Aseafi